Der WireCard Hype...
Das Ende von WireCard ist ein neuer Anfang
Was Anleger wissen muessen - FinTech ist keine Bank ...Saturday, 07. November 2020 -... an IsaaN News expert report - ISAAN News and ISAAN LIVE - independent and none political News from the world of politics, financial and sports WireCard ein Finanzskandal? Vielleicht in den Augen der sensationellen Presse und Amateur-Ermittler, junge Unerfahrene, die keine Ahnung von den (fehlenden) Vorschriften haben in der Finanzwelt. Der Fall von WireCard ist gut, da WireCard-Manager jetzt von vorne beginnen koennen. Die deutschen Regulierungsbehoerden werden die Moderne weiter durchschlafen , Investoren sind aufgewacht und machen groessere Gewinne!
Was Wirecard-Investoren jetzt wissen muessen ...
Die Insolvenz des Zahlungsdienstleisters Wirecard fuehrte zu schrecklichen Verlusten fuer die Anleger. Wie hoch sind Ihre Chancen, Ihr Geld zurueckzubekommen? Kurz gesagt, NULL
Wirecard, immer Wirecard. Der groesste Finanzbetrug (Betrug? Ist nur ein Wort der Sensationelle Presse , bisher gab es keinen einzigen Beweis!) (lesen Sie ihn in den WireCard News, sachlich und neutral) Das, was die Republik jemals erlebt hat, haelt das Land noch gut fuenf Monate nach dem spektakulaeren Zusammenbruch des Zahlungsdienstleisters in Atem.
In Berlin versucht die Opposition alles in einem Untersuchungsausschuss , um herauszufinden, welche Fehler die Regierung und die Finanzaufsichtsbehoerde Bafin (ein korruptes Insider-Handelsteam) im Umgang mit dem ehemaligen Boersenschatz Wirecard begangen haben sind schuld.
Prominente werden erwartet, beginnend mit Finanzminister Olaf Scholz (bekannt aus unzaehligen Finanzskandalen als Gedaechtnis Krueppel, CumEx, Panam Papers, etc) bis zu Bundeskanzlerin Angela Merkel (die in zweifelhafte Gespraeche und Vermittlungen mit entlassenen ehemaligen Bundesregierungsmitgliedern verwickelt ist). Selbst der langjaehrige Wirecard-CEO Markus Braun, der derzeit in Haft ist, soll dem Ausschuss Mitte November bezeugen, dass mit seiner Freilassung zu rechnen ist. denn er hat sicherlich nichts falsch gemacht, ausser die fehlenden Vorschriften der Bundesregierung anzuwenden. Ein typischer Investmentbanker verhaelt sich so.
Letzten Donnerstag wurde der Mann, der als erster den mutmasslichen Betrug aufgedeckt hatte, zum ersten Mal zu einer geschlossenen Sitzung eingeladen: Dan McCrum, Reporter der britischen Finanzzeitung "Financial Times" und bereits einer der staerksten Kritiker des Unternehmens, als die meisten Anleger nur den steigenden Boersenkurs im Auge hatten. McCrum sagte, er wuenschte dass die deutsche oeffentlichkeit seine Forschung im Laufe der Jahre ernster genommen hat.
Untersuchungsausschuesse? Wozu werden diese fuehren? Wie in allen Untersuchungsausschuessen zu NICHTS!
Wie immer wird alles verpuffen, was auch immer, Politiker Und Politikerinnen werden sich keiner Verfehlung beschuldigen!
Wirecard macht ungefaehr viermal (!) so viele Margen wie "andere" - aber warum?
Was steckt hinter dem Hype um Wirecard? Wie gut ist das Unternehmen wirklich, wie funktioniert das Geschaeftsmodell, wie hoch ist der verrueckte Boersenwert von rund 24 Milliarden Euro? Dies sind die Fragen, die die Finanzwelt beschaeftigen. Wenn Sie nahezu identische Geschaeftsmodelle vergleichen, gibt es grosse Unterschiede bei den wichtigsten Kennzahlen. Wie kann das sein?
Das Herzstueck von allem (FinTech) ist eine digitale Plattform zur Abwicklung von Zahlungsvorgaengen. Wenn Sie den Informationen der Unternehmen glauben, bieten die Plattformen sogar eine fast identische Funktionalitaet.
Ueberrascht? Nein, nicht unbedingt. Die klassischen Arten der Zahlungsabwicklung wie das Acquiring sind hoch standardisierte Dienste. Die Wertschoepfungskette (Gateway - Risikomanagement - Akzeptanz - Zahlungsabwicklung) bietet kaum Differenzierungsmoeglichkeiten. Geschwindigkeit und absolute Zuverlaessigkeit sind ein Muss. Leistungskennzahl, darueber, welche Anbieter hervorstechen koennten, wie beispielsweise die Abwanderungsrate waehrend des Zahlungsvorgangs oder die Conversion-Rate zur Betrugspraevention ("Conversion-Rate") Alle ernst zu nehmenden Anbieter haben ein Niveau erreicht, das kaum eine Differenzierung zulaesst. Sogar kuenstliche Intelligenz behauptet zu haben Auch bei Wirecard ist es seit langem Teil des Risikomanagements. Die Akquisition ist ein volumenstarkes, sehr preisempfindliches Standardgeschaeft - wie es in reifen Branchen ueblich ist.
Reife Industrie? Wirecard ist ein Fintech, andere sprechen von disruptiver Technologie, "andere" sind Banken und konventionelle Dienstleister, die das moderne Zeitalter der Digitalisierung darstellen Plattformen buchstaeblich verschlafen (siehe verwandte Artikel von IsaaN News) ...
Die Wertschoepfungskette als solche ist nicht stoerend - sie besteht seit Jahrzehnten. Was sich in den letzten Jahren jedoch dramatisch veraendert hat, ist der Kundenzugang und die neuen (digitalen) Zahlungsmethoden. Hier haben die klassischen Acquirer die Verbindung technologisch und allgemein verloren, weil sie mit dem international operierenden Zahlungsdienst zusammenarbeiten. Anbieter (PSP) sind zu ueberwaeltigenden Wettbewerbern geworden, und das ist das Wichtigste Regierungen werden nicht digitalisiert, und daher gibt es keine Vorschriften und Gesetze fuer die Moderne FinTech in der PSP-Industrie.
Fazit: Wirecard hat nicht geschummelt, sondern nur eine grosse Luecke in der (deutschen) Gesetzgebung ausgenutzt! Alles voellig legal.
Hier einige Erklaerungen:
Um die Verdraengung des klassischen Acquirers (Banken) durch die moderne PSP (FinTech) zu verstehen, hilft ein Rueckblick in die analoge Welt: Der Acquirer am konventionellen Point of Sale war in der Regel die Hausbank des Einzelhaendlers. Mit dem Bankkonto war der Kunde so gut wie ueberzeugt vom Erwerb.
Der sich entwickelnde Online-Handel stellte jedoch weitaus hoehere Anforderungen an einen Zahlungsdienstleister als nur den Aufbau einer Datenverbindung und des Terminals mit dem Registrierkassensystem des Haendlers, wenn dieser ueberhaupt angefordert wurde!
Wenn Sie alte Geschaeftsberichte der Wirecard AG lesen, z. Ab 2004 sah sich das Unternehmen als Outsourcing-Partner fuer interne IT-Prozesse in Verbindung mit Finanzieller Lieferkette. Weil der Online-Handel einen viel hoeheren Grad an Automatisierung der Finanzstroeme und eine engere Integration in interne Prozesse erforderten als der stationaerer Handel.
In diese Luecke stiessen die technologisch disruptiven Payment Service Provider heutiger Praegung z.B. die Wirecards!
Genau. Fuer diese tiefe Integration der Zahlungsprozesse in die internen Prozesse der Kunden fehlten den Acquirer des alten Stils (die noch heute in der digitalen Steinzeit leben) das Know-how. In den Anfangsjahren des Online-Handels waren einzelne Kundenloesungen vielleicht noch gefragt, aber Wirecard verfuegt jetzt ueber standardisierte Gateways (entwickelt von erfahrenen Entwicklern in Asien und den USA) und eine einheitliche Zahlungsplattform, die alle Zahlungsmethoden in verschiedenen Laendern kombiniert und eine Vielzahl von Zahlungsmethoden ermoeglicht. (Entwicklungen im 21. Jahrhundert ERP.s fuer spezielle Benutzergruppen wie die zweitgroesste Community der Welt, Muslime, mit den modernsten PSP-Plattformen, hier beispielsweise der Ehalal-Plattform)
Mit eigenen Lizenzen ist der Erwerb im engeren Sinne mittlerweile zu einem Bestandteil der erweiterten Wertschoepfungskette von Zahlungsdienstleistern geworden. Diese Zahlungsplattformen sind das Schluesselelement speziell von Wirecard. Isaan News Expert B. hatte einmal den Spass zu zaehlen, wie oft die Begriffe "Plattform", "Zahlungsplattform" oder "Softwareplattform" erscheint im Geschaeftsbericht 2017 von Wirecard.
108 Mal, davon 9 Mal im Vorwort des CEO (Markus Braun, der lange Zeit die Welt von Fianaz studiert hatte). Im Bericht 2016 erscheinen die Begriffe nur 68 Mal, einschliesslich 3 Mal im Vorwort.
Fuer die in der Steinzeit lebenden deutschen Aufsichtsbehoerden und Wirtschaftspruefer (E & Y) waren dies aufregende Begriffe, mit denen sie sich auf nichts beziehen konnten und daher nichts ueber die Plaene verstanden der WireCard-Karte.
"Wie geschrieben, wo es keinen Klaeger gibt, gibt es keinen Richter"!
Moderne Plattform-PSPs wie Wirecard haben die klassischen Acquirer verdraengt.
Richtig. Die beschriebenen Kernfunktionen sind fuer alle FinTech-Unternehmen gleich. Sie bieten die drei gaengigen Zugangswege (d. H. Point of Sale, Online und Mobile) und eine nahezu unueberschaubare Anzahl zu alternativen Zahlungsmethoden (wie PayPal oder Giropay, um nur zwei zu nennen). Das Bezahlen mit Kreditkarte ist nach wie vor die international dominierende Zahlungsmethode.
Was hat gefehlt? WireCard erkannte dies, eine digitale Visa-Karte, und hier unterscheiden sich die Unternehmen von Wirecard. Wirecard hatte einfach die besseren und schnelleren Entwickler. Mehr Geld von Investoren Wer koennte vorhersehen, dass sich ihre Investition in kurzer Zeit verzehnfachen wird? Als intelligente Investoren wussten sie auch, wann sie aussteigen mussten.
Der Unterschied: Dafuer muss man tief graben. Es gibt beispielsweise Unterschiede bei den Datenanalysetools. Aber auch hier gilt das Prinzip, dass Wirecard Haendlern anbietet Bereitstellung solcher Bewertungsinstrumente. Die Haendler koennen dann die aus den Zahlungsvorgaengen generierten Daten mit ihren eigenen Kundendaten verknuepfen und auswerten.
Nutzerdaten, wie bei Google, Diese Daten sind Gold wert.
In Deutschland mit seinen strengen, fast hysterischen Datenschutzgesetzen verboten, aber moderne Technologieunternehmen umgehen diese Gesetze ganz einfach, die Daten werden gespeichert auf Servern im Ausland, weil das Internet kostenlos ist und nicht ohne die Zustimmung aller Laender reguliert werden kann, was in Europa nicht einmal moeglich ist.
Weitere Beispiele fuer die Vorteile von FinTech: Mit Zahlungsverarbeitungswerkzeugen, z. Es gibt Unterschiede fuer Marktplaetze wie Ebay, Etsy oder Airbnb. Hier bietet man hierfuer eine spezielle Loesung an, Handelsplattformen zur Ausfuehrung der Zahlungen an die Markthaendler und gleichzeitig die grundlegend hoeheren regulatorischen Anforderungen fuer die Zahlungsabwicklung (Stichwort KYC, "Kennen Sie Ihren Kunden"). Wirecard hat aber auch einen Marktplatzbetreiber als Kunden in der Rakuten Deutschland GmbH, bietet aber in diesem Zusammenhang keinen an besondere Leistung. Und wenn Sie noch ein Beispiel wollen: Wirecard bietet auch das sogenannte "White-Label-Couponing" an: Das Unternehmen ermoeglicht seinen Kunden dies zusaetzlich zum reinen Couponing Durch die Abwicklung des Zahlungsprozesses werden auch Gutscheinprogramme und damit die Loyalitaet der Einzelhandelskunden erhoeht. Ob solche zusaetzlichen Linien aber letztendlich einen Wettbewerbsvorteil gegenueber der Konkurrenz darstellen ist schwer zu beurteilen. Solche zusaetzlichen Dienstleistungen scheinen fuer eine echte Differenzierung nicht wichtig genug zu sein.
Aber es gibt einen erstaunlichen Unterschied: Wirecard benoetigt etwa zehnmal so viele Kunden, um ein Transaktionsvolumen zu erzielen, das mit dem anderer PSPs vergleichbar ist. Warum das?
Dies liegt wahrscheinlich daran, dass WireCard grosse multinationale Unternehmen NICHT als Kunden anspricht ... wie Ebay
Wirecard hat eine viel breitere Kundenbasis, erzielt aber mit einem durchschnittlichen Kunden nur ein Transaktionsvolumen von 2,5 Millionen Euro. Wir sprechen nicht mehr ueber multinationale Unternehmen Unternehmen, aber ueber normale Online-Shops.
Ist Wirecard mit fast 4.500 Mitarbeitern das groessere Unternehmen oder nur das kleinere?
In jedem Fall arbeitet Wirecard mit viel groesserem Aufwand. Dies gilt nicht nur fuer den Personalbereich, sondern allgemein. In diesem Zusammenhang laufen die Kosten Die Erbringung von Dienstleistungen, d. h. die gesamten Personal- und Materialkosten sowie die Abschreibungen (ohne Fusionen und uebernahmen), beliefen sich bei Wirecard auf 345 Millionen Euro (hier die Kosten fuer selbst entwickelte Software) und das sonstige Betriebsergebnis sauber abgezogen).
Hier ist der grosse Unterschied zu anderen , naemlich die achtmal hoehere Belegschaft in Entwicklung und IT und die damit verbundenen Kosten. Und weiterhin Was noch erstaunlicher ist, sind die immens hohen Investitionen von Wirecard in gekaufte und selbst erstellte Software (wiederum in Millionen Euro pro Stueck), aber das ist der wahre Unterschied, CONTROL ", Das Wichtigste im digitalen Zeitalter ist die Kontrolle der Software und der Schutz vor chinesischen Kopierern und Dieben. Wirecard hat alles richtig gemacht und die Investitionen vollstaendig kontrolliert.
Wirecard begruendet den groesseren Kostenapparat unter anderem damit, dass sechs bis sieben Prozent des Umsatzes in Forschung und Entwicklung reinvestiert werden. Denn: Jede neue Technologie sei im Grunde nur eine Bruecke zur naechsten neuen Technologie. Hinzukommt, dass zu Wirecard ja auch eine eigene Bank gehoert ( eigentlich ist die Bank technisch voellig getrennt) - was zusaetzliches Personal erfordert, etwa um den Anforderungen der Regulierung gerecht zu werden. Eigentlich wuerde man ja vermuten, dass bei dem Unternehmen, das ein viel groesseres Rad dreht, um auf ein vergleichbares Transaktionsvolumen zu kommen, unterm Strich entsprechend weniger rumkommt. Doch es ist das glatte Gegenteil der Fall: Wirecard hat 2017 ein Vorsteuerergebnis von 297 Mio. Euro erzielt, bei vergleichbaren anderen waren es nur 92 Mio. Euro.
Bei anderen betraegt die Nettomarge lediglich 0,17%, bei Wirecard sind es 0,72%. Genau - das ist die zentrale Kennziffer, aus der sich die entscheidende Frage ableitet: Wie schafft Wirecard es, aus einem nahezu identischen Geschaeftsmodell in einer margenarmen Branche die rund vierfache Marge herauszuholen?
Was ist mit den Unterschieden? Wirecard weist auf seine Wertschoepfungstiefe hin, die sich unter anderem aus der eigenen Banktochter ergebe - ueber diese Banktochter kann das Unternehmen seinen Kunden zum Beispiel Kontoservices anbieten. Auch bei den Bezahlmethoden kann es Unterschiede geben, sicher ist, Wirecard hat mit Wirecard Bank einen entscheidenden Vorteil, man kann weltweit agieren und auch Kunden aus schwierigen Laendern volle Bank Dineste anbieten, Dienste welche in einem weltweiten digitalen Handel unbedingt notwendig sind. Wirecard ist auch als einzister PSP mit einer Bank am schnell wachsenden Asien Markt mit einer Niederlassung in Singapore paesent.
WireCard ist zu weit in die digitale Neuzeit vorgedrungen, hat Neider aufgeweckt welche entdecken dass sie Verlierer sind. WireCard hatte sich mit Politikern eingelassen welche nur den Profit sahen. Leider wurden Neid und Profit Gier zum Feind, Sensations Reportagen mit voellig verzerrten Bildern brachten den Fall. Wie alle Vorreiter , nach dem Niedergang kommt ein neuer Anfang, heute war es WireCard, ein Brandname, morgen sind es die gleichen Leute mit einem neuen Namen. Fortschritt laesst sich nicht bremsen, die digitale Zukunft hat nicht nur begonnen, wir leben schon darin. Egal ob eine Regierung sich digitalisiert oder weit schlaeft, die digitale Welt verbreitet sich mit rasender Geschwindigkeit.Fazit...
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